Растущая волна торгового протекционизма на мировом рынке стали стала главной темой международного саммита Fastmarkets по железной руде и экологически чистой стали во вторник, 23 июня, где группа экспертов обсудила, является ли растущая регионализация отрасли временным циклом или постоянным структурным сдвигом.

Эпоха гиперглобализации в сталелитейной отрасли закончилась

Аналитик по сырьевым товарам, участвовавший в дискуссии, утверждал, что последние два десятилетия были аномалией, во многом обусловленной стремительным ростом Китая.

«Китай доминирует в мировой торговле за счет увеличения экспорта», — сказал он. «Но что меняется, так это то, что экономический рост замедляется. Кажется, что это было до 2000 года. Мы возвращаемся к набору региональных рынков. Глобализация была всего лишь аномалией.»

Однако один экономист объяснил фрагментацию не рыночными силами, а регулированием.

«Фрагментация была вызвана законодателями и политиками», — сказал он, указывая на уникальную траекторию регулирования в Европе, особенно в области климатической политики. «Мы начинаем становиться чем-то вроде острова, потому что хотим, чтобы все делалось по-другому. Это неизбежно.»

Третий участник дискуссии подтвердил этот сдвиг с коммерческой точки зрения, отметив, что решения о покупке коренным образом изменились. «Раньше все зависело от цен. Теперь, из-за торговых барьеров и других мер, решения о покупке принимаются высшим руководством, что делает их более стратегическими», — сказал он, подчеркнув растущее внимание к сохранению опциональности и диверсификации источников поставок для повышения устойчивости цепочки поставок.

Является ли рост китайского экспорта стали циклическим или структурным?

Значительная часть дебатов была сосредоточена на роли Китая, чей экспорт стали превысил 100 миллионов тонн на фоне ослабления внутреннего спроса.

Сырьевой аналитик охарактеризовал этот шаг как структурный, заявив: «Я негативно отношусь к экономике Китая и спросу на сталь в Китае.»

Он отметил, что сырьевая насыщенность Китая достигла своего пика и что его сталелитейная промышленность все активнее конкурирует на мировых рынках благодаря таким инициативам, как инициатива «Один пояс, один путь».

Другой участник дискуссии, комментируя масштабы этого давления, сказал: «Китай экспортирует около 130 миллионов тонн в год. Если мы посмотрим на мир без учета Китая, потребление составит около 900 миллионов тонн. Китай экспортирует примерно 15% потребляемой в остальном мире продукции.»

«Зеленая» сталь: новый торговый барьер и его непредвиденные последствия

В ходе обсуждения также обсуждался вопрос о том, как торговые барьеры выходят за рамки традиционных торговых мер, а климатическая политика все больше влияет на конкурентоспособность. Ключевым спорным вопросом был механизм регулирования выбросов углекислого газа ЕС (CBAM).

The economist назвал CBAM в первую очередь климатической мерой, но признал его промышленное значение.

Однако с коммерческой точки зрения, по мнению другого участника дискуссии, влияние становится более управляемым.

Он пояснил: «Это новый уровень затрат, к которому адаптируются клиенты. Сталелитейные заводы, которые хотят экспортировать продукцию в Европу, должны предоставлять некоторые данные, и многие компании уже собирают их. С моей точки зрения, рано или поздно это станет управляемой мерой».

Аналитик по сырьевым товарам высказал более осторожное мнение, предупредив о более широком экономическом спаде.

«Это повышает стоимость стали для конечных потребителей в Европе. Их товары, вероятно, будут менее конкурентоспособными с точки зрения затрат, если они будут экспортировать их по всему миру», — сказал он. «Если они не будут продавать их полностью в Европе, им все равно придется конкурировать с Китаем. Поэтому они должны выяснить, как скорректировать свои затраты с учетом всех других факторов производства, чтобы оставаться конкурентоспособными.»

Автор: Шу И Чжэн

fastmarkets.com

Источник